La cash account y la margin account son dos tipos de cuentas que podemos manejar para invertir en la Bolsa de Valores de Nueva York. Es muy importante que conozcas su significado porque cada una te permite realizar diferentes operaciones.
No sobra decir que la margin account requiere de un poco más de conocimientos y experiencia de tu parte como inversionista que eres. Aquí te explicaré por qué, con el fin de que elijas la cuenta que más se ajuste a tu estrategia y a tu perfil de riesgo.
Empecemos por la cash account. Cash significa “efectivo”. Esta es la cuenta normal que los inversionistas abrimos con nuestro bróker para poder realizar operaciones en la Bolsa de Valores.
Básicamente, esta cuenta te permite comprar o vender acciones y otros vehículos de inversión. Y hacerlo usando tu propio dinero, a diferencia de lo que ocurre con la margin account.
Así Funciona La Cash Account
Los inversionistas, normalmente, usan una cash account.
Por ejemplo, si tú depositas en tu cash account US$3.000, ese es el dinero que puedes usar para invertir. Que inviertas todo o una parte de él, ya depende de ti y de tu estrategia de inversión.
Si realizas una compra de acciones, por decir algo, el dinero que tienes en la cash account es el que usas para esa operación. En este caso, debes pagar el monto total que cuestan las acciones que quieres comprar.
Porque con este tipo de cuenta no está permitido que compres acciones sin tener dinero. Para luego tratar de pagarlas con lo que ganes al vender otras acciones después de la fecha estipulada de pago.
Esto sucede porque para pagar tu operación de compra tienes un plazo de dos días. Pero si recurres a la estrategia del párrafo anterior, no tendrías cash o dinero en el momento de pagar. De hacerlo incurrirías en lo que se llama “cash liquidation violation”.
Con este tipo de cuenta también debes evitar pagar por una acción con lo que ganes al vender la misma acción. Por algo se llama cash account. Siempre debes tener en esta cuenta dinero líquido.
Cash Account Vs. Margin Account
Con la margin account las cosas son diferentes porque en ellas no tienes que tener necesariamente dinero líquido o cash. Es el bróker quien te lo presta para que puedas comprar o vender acciones.
El bróker te presta hasta el doble del dinero que tengas en tu cuenta inicialmente. Como las acciones se valorizan, un inversionista puede ganar suficiente dinero para devolver el “préstamo” y obtener una ganancia.
Pero el bróker no presta el dinero gratis, sino que te cobra un interés por el dinero que le pidas prestado para comprar las acciones. Y lo hace durante el tiempo que te tomes en devolverle el dinero. Esto hace que manejar cuentas como esta sea más complejo.
Por eso, no todos los inversionistas las tienen. De hecho, deben solicitar la autorización a su bróker para que les abra una. Y, además, depositar cierta suma de dinero, contrario a lo que ocurre con la cash account, donde tienes más libertad para hacer depósitos.
Ten en cuenta que tanto este tipo de cuenta como la cash account están reguladas por la Securities and Exchange Commission (SEC). Que es la entidad que supervisa la aplicación de las reglas.
Los Riesgos de la Cash Account Y Margin Account
Tiene más riesgos la margin account que la cash account.
Tanto en una cuenta como en la otra se corren riesgos. Pero el nivel aumenta cuando se usa la margin account porque, por un lado, se debe devolver el préstamo al bróker sin importar si se pierde o se gana en la operación.
Por el otro, como el bróker cobra un interés, aumenta el costo por la compra de acciones para los inversionistas. Especialmente, si estos mantienen el préstamo por un largo periodo de tiempo.
Pero, además, si el bróker te ha “prestado” dinero y tu no lo usas, ellos, por ejemplo, venden las acciones que compraste con su dinero para evitar perderlo. Incluso, lo pueden hacer sin avisarte, si no contestas a sus llamados.
Al usar la cash account, por el contrario, el único dinero que pones en riesgo es el tuyo. Así que el ciento por ciento de las pérdidas o de las ganancias que obtengas son tu responsabilidad.
Elige entre la cash account y la margin account.
Al Elegir Tu Cuenta…
Si estás interesado en invertir a través de una margin account, y no solo con la cash account, te sugiero que tengas en cuentas los siguientes aspectos antes de tomar una decisión. Te ayudarán. También puedes hacer el Reto21 para resolver dudas:
- Conocimientos y práctica: evalúa si cuentas con la suficiente información y experiencia para manejar una margin account. O si es mejor que practiques primero con la cash account que es, por decirlo de alguna manera, más sencilla de manejar.
- Estrategia: la elección de tu cuenta debe hacer parte de tu estrategia. Evalúa si realmente es necesario tener varias cuentas, o una margin account. Si no, usa solo la que sepas manejar.
- Perfil de riesgo: recuerda que cada cuenta puede significarte pérdidas significativas de dinero en distintos niveles. Al elegir tu cuenta, fíjate si corresponde a tu perfil de riesgo. Y si estás dispuesto a perder lo que podrías perder con esa cuenta.
- Dinero: algunas personas prefieren tener una margin account solo por tener más dinero para invertir. Pero eso no significa que sean mejores inversionistas. ¿Qué tipo de inversionista eres tú?
- ¿Ya hiciste tu elección?
- ¿Con qué cuenta te quedas?
- ¿Has manejado margin account?
- ¿Fue difícil o sencillo para ti?
- ¿Por qué?
Gracias por leer, por favor ahora ¡Comparte!
que buen articulo master, la verdad no tenia muy claro la diferencia entre los 2 tipos de cuenta que podemos abrir en un broker,ya con este articulo me quedan las cosas mucho mas claras, desde mi punto de vista creo que para principiantes o novatos es mejor tener una cuenta cash account ya que es una cuenta en la que pones en riesgo solamente tu dinero y no la del broker ademas que es mucho mas fácil de manejar y mas teniendo como base la estrategia de Zen trading que enseñas máster. gracias por compartir, saludos y un fuerte abrazo
Así es William
Máster buenas noches, hice fire 2020, soy nuevo en todo esto, voy a empezar a invertir sistemáticamente a largo plazo como aprendimos en fire en este caso es mejor una cuesta cash? Gracias por la respuesta
gracias Carlos, por favor escríbeme a soporte@elclubdeinversionistas.com para poderte guiar
Excelente aporte Master como siempre, tenía esa duda sobre qué tipo de cuenta aperturar y con este artículo aclaré mis dudas. Un fuerte abrazo y bendiciones
Buenisimo!! ya hice mi elección usaré el Cash Account
Muchas gracias maestro, seguimos aprendiendo.
Eso Fely
Muchas gracias hyenuk por tu artículo de igual manera tampoco entendía muy bien las diferencias de las cuentas , y estaba confundido ahora entiendo y es mejor como dice William para principiantes utilizar cash account . Muy valiosos los artículos
Muy bien Cristhian
Muchas gracias Hyenuk!! Por ahora vamos solo con la cash account. Una vez que sepa adminsitrar correctamente la misma evaluaré la posibilidad de comenzar a utilizar la Margin.
P.D.: Ayer vi una pelicula «Rogue Trader» te enseña a no pelear contra el mercado porque te puedes llevar una ingrata sorpresa. Es basada en historia real y te enseña que invertir en la bolsa es un tema serio. Si bien en la pelicula se trataba de manejar el dinero de otros, se aplica también a la administración de nuestro dinero. En fin, deja varias enseñanzas por si quieres realizar un post sobre ellos. Ayudará a muchos.
Abrazo y gracias fue de gran ayuda este post, Yago.
Anotado Yago. Gracias
Excelente! yo me quedo con la cash account, soy responsable de mi dinero y mis operaciones. Gracias Hyenuk
Eso Orlando
Excelente artículo amigo HyenUk, totalmente entendido, muchas gracias por tu conocimiento
Gracias Cristian
Excelente informacion Hyenuk;
Por alguna razon (?) TD en Canada no permite Cash account (con TOS), solo Margin
Gracias Dario
Master como siempre oportuno tu articulo muchas gracias, saludos desde CDI CDMX.
Gracias David
Hola HyenUk! Bueno yo quería una cash account pero al final visite el broker y un agente me sugirió abrir la margin y me quedé con muchas dudas, soy principiante estoy empezando a operar HyenUk la duda más grande q tengo ahora esque solo me dejan acer 3 operaciones en 5 días y llame al broker y me dijeron q si querías ser un day trader necesitaba tener 25 k para operar diariamente entonces HyenUk une pregunta con la cash account puedo operar todos los días?
Es recomendable q abra una cash account?
Manrique, te sugiero tener Cash account, Sin embargo recuerda que no debes invertir un dinero que no estés dispuesto a perder.
Si, puedes invertir a diario.
Si tienes más inquietudes por favor escríbeme a soporte@elclubdeinversionistas.com
Hyenuk, una cuenta cash tiene apalancamiento?
Gracias
Ya hacia falta una buena explicación de estos tipos de cuenta con el Broker… la verdad a mi me costó mucho trabajo abrir la cuenta adecuada, todo por falta de información.
Ahora ya queda muy claro.
Yo agregaría:
que Cash account se abre desde 10 usd, para compra de contratos
y Margin Account se habre mínimo con 25 mil usd y para obtener crédito del broker
Gracias Hugo
Hola Hyen Uk, como estas?? Muchas gracias por el post! Hoy en día prefiero la Cash Account, porque en el pasado he utilizado para Forex una cuenta del estilo Margin y multiplique mis perdidas, no solo por no saber lo que hacia, sino porque ademas me apalancaba en el desconocimiento… asi que ahora al volver, lo voy a hacer solo con la Cash Account. Me encanto la explicación en detalle de lo que es cada una! Un gran abrazoo
Muy bien Rulo. Con gusto
hola Hyenuk chu yo tomo la decisión de tener mi dinero en una cash account, ya que es dinero propio y cual si pierdo o gano es de mi responsabilidad y estrategia gracias maestro
Muy bien Alejandro. Éxito!
Hola Maestro Hyenuk, tengo una duda: bueno, ya entendí gracias a tu información que para uno como principiante es preferible tener cash account, pero ésta cuenta te restringe ciertas cosas al invertir?? como comprar put en opciones, o te restringe hacer cierto numero de operaciones en intradia?? esto es cierto maestro???
De igual forma agradezco por todo lo que haces con nosotros para que seamos además de inversionistas exitosos, buenas personas pensantes
Dios lo bendiga y a toda tu familia siempre…un abrazo
Leonardo, gracias por tu pregunta. Si puedes comprar contratos de put o call en opciones, por lo general sin restricciones.
Hola a todos, les hago una consulta, me interesa operar en long y short en la bolsa americana pero sin apalancamiento. Estoy por fondear una cuenta en Interactive Brokers con 20000 dolares. Se puede hacer con una cuenta cash o debo abrir una margin? Mi duda es si el apalancamiento solo se activa cuando abro posiciones excediendome de los 20000 o es algo que siempre esta activo? Se puede configurar la plataforma para que no me haga operar apalancado o simplemente debo llevar un control para no excederme de ese monto?
Les agradezco muchisimo por las respuestas, saludos!
Christian, gracias por tu consulta.
Por favor escríbeme a soporte@elclubdeinversionistas.com para poderte responder en privado.
Gracias
buenas noches …lo que entiendo es que si no cuento con un capital superior a 25000 , debo de abrir cuenta cash account y lidiar con las restricciones
Ariel, tal como lo menciono en este blog, puedes tener una cash o margin account, de acuerdo a tu estrategia, asegúrate como funcionan, y debes tener experiencia para manejarlas
Saludos
Hola Hyenuk Chu, yo estaba con cuenta cash y me pase a cuenta margin, pero ahora descubro que
no se me permite realizar mas de 3 operaciones intradia en una semana, sino tengo en la cuenta 25.000.
Que seria posible pasarse de nuevo a la cuenta cash, o una vez elegido margen, ya no tienes esa posibilidad trabajando con el mismo broker?
Saludos
Sergio deberías comunicarte con tu broker para ampliar la información y basado en ello puedas tomar la mejor decisión de acuerdo a tu plan de inversión
Pues me puso en contacto con mi broker, y efectivamente no se puede pasar de cuenta margin a una de cash.
Saluditos
gracias Sergio por tu aporte
Muchas gracias!. Se pueden hacer ventas en corto con una cuenta cash?.
Gracias Master. Pregunta: Abrí una cuenta que creí era Cash pero resultó Margin. Cuando complete 4 transacciones seguidas me mandaron mensaje: Margin Call necesita vender lo que compró y depositar 25k y me cerraron la cuenta por 90 dias,Puedo abrir otra cuenta Cash con 2k para poder invertir?
Gustavo, te sugiero que te comuniques directamente con tu broker.
Saludos
Hola, entonces con una cash account tambien puedo hace calls y puts?
Hola
Tengo una Margin Account, no me queda claro es, si yo no uso ese dinero que me presta el Broker no pasa nada o tengo que usarlo por alguna razón.?
Hola Luciana es un placer saludarte en el día de hoy
Si tienes dinero en tu cuenta no tienes que usar el apalancamiento que te ofrece el banco, de todas formas no es recomendable operar con cuentas Margin ya que en un movimiento fuerte en tu contra puede que automáticamente se use el apalancamiento y termines con deudas con el banco, recuerda siempre invertir en lo que conoces, por eso es importante que averigües con servicio al cliente de tu bróker cuales son las tarifas que te cobran por usar ese tipo de cuenta. Te enviamos un gran saludo 🙂
Saludos. Muy bueno el artículo. Tengo una duda. Si escojo la cuenta de cash. Me aplica la regla del PDT (day pattern trader) . ?Podré realizar multiples transacciones el mismo día sin límite siempre y cuando tenga el dinero en la cuenta?
Gracias Yamile por tu pregunta.
Todo dependerá de cual broker escojas (por lo cual sugiero consultar directamente los términos) Bajo las reglas FINRA se debe manejar un capital mínimo de 25K con al menos 4 operaciones al día durante 5 días seguidos para una cuenta margen.
Si tienes mas inquietudes, por favor escríbeme a soporte@elclubdeinversionistas.com
Gracias!
yo quiero abrir una cuenta en TD Ameritrade de $2000, para invertir en la bolsa de New York, Puedo abrirla Cash account para evitar el PDT y que requerimientos necesito, gracias
gracias Raimir por tu pregunta, sin embargo no comprendo a que te refieres con querer evitar el PDT. Por favor escríbeme a soporte@elclubdeinversionistas.com y con mucho gusto te puedo ayudar a resolver todas tus inquietudes.
Gracias!
Hyenuk, te sigo desde el año pasado y estoy lleno de dudas a como dar el primer paso, seguimos estudiando, lo que si se hasta donde quiero llegar y no es el millon.
Estimado Alonso muy buenos días;
Esperamos que te encuentres muy bien, queremos agradecerte por acompañarnos y por tu valioso comentario. Con respecto a tu duda, lo que podemos decirte es que sigas, adquiere la experiencia necesaria y sobre todo elabora tu plan y empieza a trabajar para cumplirlo. No pienses en el millón en este momento, más bien día a día ponte la meta de conquistarlo y hacer todo lo que tengas que hacer. Poco a poco verás que todo fluye 🙂 . No dudes en contactarnos si tienes algo más en lo que podamos ayudarte a soporte@elclubdeinversionistas.com.
Recuerda también que te esperamos diariamente en el Análisis Pre-Market YT CDI y en todas nuestras redes sociales.
Que tengas excelente día y fin de semana de parte de todo el equipo Happy Team 🙂
Hola Maestro!
La cuenta cash y la margin tienen el mismo potencial de apalancamiento implícito en options??
Expresado de otro modo, si compro contratos de opciones con una cuenta margin, aumentará o disminuirá mis ganancias o capital del mismo modo??
En espera de tu oportuna respuesta te envío un cordial saludo y el agradecimiento anticipado.
Hola Rafael, es un placer saludarte el día de hoy.
Como dice el blog Cash significa “efectivo”, es decir, que lo que tienes en tu cuenta es tuyo, mientras que con la cuenta Margin el broker te presta dinero para que operes, respecto a las operaciones producen la misma rentabilidad, pero con la cuenta Margin el Broker no te permite hacer operaciones todos los días.
Cualquier consulta no dudes en contactarnos a soporte@elclubdeinversionistas.com , estamos a la orden para para ayudarte en lo que está a nuestro alcance, 🙂 Happy Team ¡Juntos es mejor!.
EDIDATO**
Hola Maestro!
La cuenta cash y la margin tienen el mismo potencial de apalancamiento implícito en options??
Expresado de otro modo, si compro contratos de opciones con una cuenta margin, aumentará o disminuirá mis ganancias o capital del mismo modo que lo haría en una cuenta cash??
En espera de tu oportuna respuesta te envío un cordial saludo y el agradecimiento anticipado.
Hola Rafael, es un placer saludarte de nuevo
Debes tener en cuenta lo que te mencioné en el comentario anterior además que en la cuenta Margin el dinero que te presta el broker para apalancarte debes devolverlo con intereses.
Muchas gracias por la información. Teniendo en cuenta que TD Ameritrade no permite abrir cuentas margen desde Colombia, y si estamos interesados en este tipo de cuenta margen, verían viable abrir una LLC (Limited Liability Company) desde Colombia en USA y solicitar la apertura de la Margin Account desde dicha LLC?
Hola Hernan, es un placer para el Happy Team saludarte el día de hoy.🙂
Recuerda que cualquier duda que tengas puedes contactarnos en soporte@elclubdeinversionistas.com, en donde estaremos atentos para ayudarte a expandir tu cultura financiera. En todo caso TDAmeritrade si permite abrir cuentas para Colombia, pero sugerimos tener una cuenta cash y no margin.