Hace poco salió a la luz una situación que se estaba presentando con Longfin (LFIN). Una empresa de la industria de blockchain y criptomonedas. Lo cual no fue una sorpresa porque, desde su creación, esta compañía levantó sospechas.

¿Recuerdas que en diciembre del año pasado, 2017, las criptomonedas alcanzaron precios elevadísimos? Bueno, pues fue durante ese mes que se creó Longfin. ¡Qué coincidencia! El caso es que lanzó su IPO en NASDAQ, tal vez con información poco veraz sobre ella.

Aunque su precio inicial fue muy bajo, de solo US$5, pronto superó los US$140. Algunos inversionistas vieron en ella una muy buena oportunidad de invertir. Mientras que otros observábamos atentamente porque, como dice el dicho “de eso tan bueno no dan tanto”.




Y, al final, el tiempo nos dio la razón. Porque esta empresa, como muchas otras de su tipo, se aprovechó de la buena voluntad de las personas. Es más, consiguió valorizarse rápidamente, pero por la espalda todo fue un engaño. Ya verás por qué.

Clave 1: El Declive De Longfin

La empresa Longfin trabaja con blockchain.

La empresa Longfin trabaja con blockchain.

A pesar de la euforia que desató en sus primeros días en la Bolsa, el precio de la acción de Longfin se redujo en un 90%. La Securities And Exchange Commission (SEC), en Estados Unidos, empezó una investigación sobre la empresa.

Entonces, hace unos dos meses descubrió algo. Aparentemente Venkata Meenavalli, el CEO de la compañía, vendió dos millones de acciones restringidas no registradas. Y otras acciones restringidas más. ¿Qué significa esto?

En Estados Unidos, las empresas deben registrar sus acciones ante la SEC, antes de venderlas mediante una IPO. Ciertas acciones no registradas también pueden venderse de forma privada a un comprador.

Pero estas acciones no pueden “revenderse”, es decir que su venta queda restringida. En este orden de ideas, Longfin comercializó esas acciones. Pero, además, los compradores de esas acciones, a su vez, las vendieron ilícitamente al público.

Clave 2: Longfin Y Los Rumores

A lo anterior se sumó otro factor que contribuyó al rápido despegue y caída de Longfin. Y es que la empresa publicitó su adquisición de Ziddu.com. Otra empresa de criptomonedas. Lo que ayudó a sobrevalorar el precio de su acción.

De hecho, la capitalización de la compañía alcanzó los US$3.000 millones. Todo por una simple noticia. Por todo esto, la SEC acusó de fraude de valores a la empresa. Además, congeló los US$27 millones que había recaudado ilícitamente.

Con el fin de que esos activos no fueran trasladados fuera de Estados Unidos. Que era lo que se temía que iba ocurrir. Frente a estos hechos, Longfin anunció que se retiraba voluntariamente de NASDAQ.   

Lo cual sucedió entre abril y mayo. Pero no lo hizo porque reconociera su error. Sino porque ya tenía otro as bajo la manga. Es decir, cotizar en el mercado OTC (Over The Counter). Y así evitar dar más explicaciones a NASDAQ.

Clave 3: Longfin En El Mercado OTC

En los ojos de la SEC está Longfin.

En los ojos de la SEC está Longfin.

¿Qué es el mercado Over The Counter? Te lo explicaré. La Bolsa de Valores de Nueva York está considerada como un mercado bursátil organizado. Ahí ocurren todas las operaciones de compra y venta de vehículos de inversión que conocemos y hacemos tanto los inversionistas grandes como los individuales.

Por el contrario, el mercado Over The Counter es extrabursátil o no organizado. Es para las empresas que no cumplen con los requisitos para cotizar en la Bolsa. En este mercado, los vehículos de inversión se negocian directamente entre dos partes, sin ninguna mediación. Es por esto que, en ellos, generalmente, no operamos los inversionistas individuales.

Con respecto a la Bolsa de Valores de Nuevas York, el mercado Over The Counter también se diferencia en que no está regulado por la SEC. Sino por la FINRA (Financial Industry Regulatory Authority).

Y en que es más riesgoso que invertir en la Bolsa de Valores. Porque una de las partes puede tener problemas o inconvenientes antes de cumplir el trato con la otra. Lo que puede poner en riesgo las operaciones entre ellas.

Clave 4: Ganar Con Longfin A La Baja

Esta situación que se presentó con Longfin fue devastadora para algunos inversionistas. Especialmente, para los que anhelaban que el precio de sus acciones siguiera aumentando. En cambio, otros ganaron.

Se trata de quienes tomaron posiciones de SHORT y pudieron aprovechar la caída de los precios. Sin embargo, en estos momentos, la situación frente a la empresa es de total incertidumbre.

Por eso, esta historia nos deja muchas lecciones que aprender. En especial, si estamos interesados en invertir en SHORT o en mercados como el OTC. Y la lección es: prepárate porque solo así podrás ganarles la partida a las acciones.

La segunda lección, como te lo digo siempre es: “no inviertas en algo que no estás dispuesto a perder”. Creo que la historia de Longfin no terminará bien y que muchos perderán. Así que, por lo menos, espero que ese nivel de pérdidas esté entre sus planes y que no los coja por sorpresa por incautos.

La lección del caso Longfin.

La lección del caso Longfin.

Hablemos Nuevamente De Las Criptomonedas

Muchas personas han ganado mucho dinero con las criptomonedas. Lo sé. Pero la realidad también se ha encargado de advertirnos con respecto al riesgo de invertir en ellas. Esta historia que te acabo de contar es un ejemplo más.

Así que lo que más quisiera es que estas historias te sirvan como ejemplo a ti como inversionista. Para que construyas una mentalidad y una técnica responsablemente con el fin de que ganes, pero también protejas tu dinero. ¿Estás de acuerdo?

  1. ¿Conocías la historia de Longfin?
  2. ¿Qué enseñanza te deja?
  3. ¿Te atraen las criptomonedas?
  4. ¿Crees que son una buena opción para invertir?
  5. ¿O prefieres operaciones menos riesgosas?

 

Gracias por leer, por favor ahora ¡Comparte!

 

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