El análisis fundamental y el análisis técnico son dos metodologías usadas por los inversionistas. Estas les sirven para tratar de determinar el posible comportamiento en el precio de una acción. Y, de esta manera, diseñar su plan de inversiones.
Para realizar el análisis fundamental se requiere contar con la información financiera sobre la empresa que queramos analizar. Y con datos sobre el sector económico al que pertenece, entre otros. Por eso, casi siempre, es usado por quienes tienen conocimiento en la materia.
El análisis técnico requiere de otros conocimientos. Especialmente de los gráficos a los que podemos acceder a través de nuestra cuenta de bróker. Y de toda la información disponible en ellos, si los analizamos en el tiempo.
Personalmente, prefiero el análisis técnico. Porque el mercado es volátil y puede contradecir hasta al análisis fundamental más perfecto. Pero como inversionistas es importante que conozcamos los dos tipos de análisis, aunque solo usemos uno.
Qué Se Requiere Para Un Análisis Fundamental
Al invertir puedes tener en cuenta el análisis fundamental.
El análisis fundamental de una empresa trata de determinar cuál será su situación a futuro. Con base en su situación pasada y presente. Por eso, los balances financieros y estados contables de la empresa son el principal insumo para realizar este análisis.
También se requieren datos sobre las proyecciones de la empresa. Y sobre otros aspectos como su estrategia y sus productos. Paralelamente, es necesario analizar el sector al que pertenece y cómo puede verse afectado por circunstancias económicas, políticas y sociales.
A partir del análisis de esos datos, se puede determinar el valor fundamental o intrínseco de la acción de una empresa. Es decir, su valor real. Y lo comparan con el precio que tiene la acción en el mercado.
Si el valor intrínseco supera el precio del mercado, los inversionistas o analistas apoyan la compra de la acción de esa empresa. Porque esto significa que el precio tenderá a subir al mismo nivel del valor. Y, en este caso, sería mejor comprar cuando el precio esté bajo.
Lo Que Se Observa En El Análisis Fundamental
Según lo anterior, surge una pregunta. ¿Qué se observa exactamente en la información financiera de una empresa para hacer un análisis fundamental? Un indicador principal es el flujo de fondos de la compañía y la proyección sobre su comportamiento futuro.
El flujo de fondos se refiere a las entradas y salidas de dinero de la empresa en un periodo determinado de tiempo. Esto es vital para conocer su estado de liquidez. Para saber si tiene la necesidad de recibir financiamiento por parte de terceros y en qué periodo de tiempo.
En este tipo de análisis también son importantes los ratios. Estos son indicadores financieros que permiten establecer comparaciones entre las empresas. Para determinar cómo es su situación y posición frente a las demás y, por consiguiente, el valor de su acción.
En este sentido, también es importante establecer cuál es mejor ratio para analizar una empresa según el sector al que pertenece. Porque no todos requieren de los mismos niveles de capital para operar o no operan con los mismos indicadores de productividad.
El Análisis Técnico
Como inversionista debes conocer el análisis técnico.
El análisis técnico, por otro lado, se basa en los gráficos que nos ofrecen nuestras plataformas de bróker y portales de internet especializados. En estos gráficos, básicamente, podemos rastrear el comportamiento de una acción en el tiempo.
Es decir que vemos las tendencias de la acción para predecir sus futuros comportamientos. Para lograrlo, nos valemos de una premisa básica cuando se habla de inversiones en la Bolsa de Valores y es que la historia se repite.
De ahí la importancia de saber qué pasó con una acción antes. Así podemos determinar si en el momento de nuestro análisis puede ocurrir lo mismo o algo similar. En vez de dejarle nuestras decisiones de inversión al azar.
Este tipo de análisis nos da la ventaja de que también tenemos acceso a la información sobre la acción en el momento exacto de hacer la operación. Cuando la oferta y la demanda determinan su precio. Algo que no nos ofrece el análisis fundamental.
Las Huellas De Una Acción Según El Análisis Técnico
Para realizar el análisis técnico de una acción empleamos factores como el tiempo. Y conceptos como soportes y resistencias. A partir de ellos podemos saber si la acción presenta tendencias alcistas, bajistas o laterales.
Otros inversionistas van más allá. Y emplean otros conceptos en su análisis. Como el de los canales o patrones de continuación. Que sirven para determinar las señales de compra o venta de una acción.
O como el de las formaciones. Que son, literalmente, diferentes formas que vemos en los gráficos producidas según la fluctuación en los precios de una acción. Estas son la señal de que hay un cambio de tendencia en el precio o de que este se mantiene.
En los gráficos también vemos otros indicadores como el precio de la acción, el volumen bursátil (número de contratos operados en un periodo de tiempo). Y el número de contratos que permanecían abiertos al cierre del periodo de análisis.
Definición del análisis técnico y fundamental.
¿Con Cuál Tipo De Análisis Te Quedas?
Como te dije anteriormente, tanto el análisis fundamental como el análisis técnico nos brindan herramientas para conocer el comportamiento de una acción. El primero arroja datos sobre cómo las características de una empresa inciden en ese valor.
Y el segundo, sobre cómo el comportamiento pasado de una acción incide en su precio. Y sobre cómo las circunstancias de actuales de diferentes tipos también pueden modificar este precio al alza o a la baja. Te repito que para mí este es el más útil.
Pero ahora cuéntame tú:
- ¿Conocías estos dos tipos de análisis empleados en las inversiones en la Bolsa?
- ¿Qué opinas del análisis fundamental?
- ¿Y del análisis técnico?
- ¿Para ti es sencillo realizar el análisis técnico?
- Al hacerlo, ¿qué es lo que más se te dificulta?
Gracias por leer, por favor ahora ¡Comparte!
Buenos dias Hyen Uk!! Como estás? Comparto un poco mis respuestas:
1. Si, los conocía, aunque al Fundamental lo conozco muy por arriba…
2. De lo poco que conozco e investigue sobre el Análisis Fundamental, me da la sensación de que es muy útil para hacer operaciones Long, pero no tanto para Intradía… aunque es mi humilde opinión… Cuando escucho la palabra Fundamental por ejemplo, se me viene a la cabeza Warren Buffett
3. El Análisis Técnico me encanta! Es lo que mas me gusta, y lo que vengo estudiando hace tanto tiempo! Y cuando entré al CDI me empezó a gustar mucho mas, por todo lo nuevo que aprendí, y a ver como realmente «los gráficos no mienten» HYC
4. Citando otra frase del CDI, me resulta sencillo de verlo y entenderlo, pero todavía un poco difícil de aplicarlo… Aunque en esto no tienen la culpa el Análisis Técnico o los gráficos, sino que mi cabecita…jajaj
5. Todavia con lo que mas lucho es con el momento de entrada, o sea, con la parte mas importante de la operación… o entro sin esperar retroceso, o tarde, o varias mas que seria largo de contar, pero poco a poco lo voy mejorando, con mucho estudio y trabajo en mi mentalidad.
Muchas gracias por esta información y te mando un gran abrazoo
Muchas gracias master, la duda que me genera es como puedo obtener información sobre el análisis fundamental de una empresa?? De antemano le envío un cordial y saludo y gracias por toda la información que brinda y la labor que realiza
Alberto yo leo en yahoo finance
buenos dias recien estoy incursionando en este campo lo cual me tiene muy complacido. hasta ahora estoy conociendo estos terminos y me parecen muy interesantes.
segun entendi el analisis fundamental es como una radiografia de la empresa que emite las acciones o sea su desmpeño dentro del mercado ademas de sus proyecciones.
3 el analisis es igual que el analisis que hacen de los soportes y las resistencias que se producen en el mercado de las acciones.
4nunca lo he realizado pero yo creo que no me seria muy dificultoso.repito que recien estoy llegando a este mundo yestoy dispuesto a incurcionar en el con mucho entusiasmo, aspiro dentro de poco tiemposer de utilidad para ustedes muchas gracias. les renuevo mis saludos y mis mejores deseos porque su camino sea exitoso.
gracias Orlando, te recomiendo que empieces a ver mi Reto 21 Aquí: https://www.hyenukchu.com/reto21dia01/
Buen dia amigo Hyenuk Chu. Me parece interesante tu articulo para adquirir una acción. Como ud dice hay dos tipos de análisis y de ellos afirma que el análisis técnico basado en gráficos es el mas importante, eso quiere decir que mirando solamente estos indicadores y su comportamiento podemos comprar una acción? ¿confiar mas en este tipo de análisis no seria muy arriesgado para comprar una acción? ¿No cree ud. que el análisis fundamental, basado en el análisis financiero es el mas importante ya que se concentra mas en el desempeño real de una empresa y no en los vaivenes del mercado?.
Master gracias por informacion
No lo sabia de esta manera era todo rebuelto gracias por aclararme una nueva manera de analizar yo me quedo con el tecnicos es lo que e bendi aciendo sin saver gracias nuevamente.
muy bien Juan, te sugiero leer este articulo de mi blog Aquí: https://www.hyenukchu.com/blog/analisis-tecnico-que-es-y-como-funciona/
Prefiro el Técnico ya que en operaciones intradía este es clave, a largo plazo me parece muy importante el Fundamental. Gracias Maestro por tanto valor que nos das.
gracias Fernán
Gracias Master, me parece que el análisis fundamental es mas objetivo a largo plazo porque tiene en cuenta la condición financiera real de la empresa, pero a corto plazo el análisis técnico es muy importante porque da cuenta de la oferta y demanda, ademas porque tiene en cuenta los sentimientos de los inversionistas. Excelente articulo gracias.
gracias Laura
Cuanto tiempo se mira hacia atras en un analisis tecnico ?gracias por su ayuda
Reiner para intradía podemos ver los últimos 5 días atrás en velas de 15 minutos y diarias, en swing vemos periodos mas largos, meses. años depende de la acción y el momento por lo general también velas diarias y de 16¡5 minutos
Mas fundamental para largo plazo, mas técnico para corto plazo, gracias!
gracias Monica
Maestro tenia tiempo de no escribir, mil gracias por la explicación sin embargo me quedo con el análisis tecnico por permitirnos este observar patrones repetitivos en los precios de una acción o valor bursátil… Y de paso nos ubica en una realidad en tiempo real y grafico de una acción o instrumento financiero.
gracias Juan Carlos, saludos
BUENAS NOCHES. ANTE TODO GRACIAS POR COMPARTIR SU TIEMPO Y SU CONOCIMIENTO. ME PODRIA PRECISAR QUE SON LOS los canales o patrones de continuación. SALUDOS
Cecilia, te sugiero que leas este articulo de mi blog Aquí: https://www.hyenukchu.com/blog/senales-te-da-un-grafico/
Como dijo es bueno saber la funcion de los dos que el fundamental trabaja a largo plazo
y analisis tecnico es el que usted usted manifiesta que es muy util para los inversionistas a corto plazo gracias por esta informacion
gracias Gonzalo por participar
En estos momentos en que muchos nos hacemos esta pregunta, es bueno conocer sus aclaraciones, lo importante es conocer estos datos antes de invertir. De acuerdo con su información usted se pregunta y dónde obtengo estados financieros de estas empresas, cómo obtener el flujo de efectivo? Aún suponiendo que los obtengo, cómo no dudar si fue después del derrumbe que vimos los estados financieros de ENRON y hasta entonces supimos que estaban maquillados? Cómo no dudar si hay grandes intereses inventando un Bitcoin y luego quitarlo cuando ya muchos inversionistas apostaron a su favor??
Las respuestas son muchas de parte de quienes invirtieron o preguntas por sus pérdidas. Bueno…, creo seguiremos oyendo razones y sinrazones. Leo su columna y no había visto tanto comentario razonado, y eso me gusta! Y a usted también debiera gustarle pues hay muchas personas inscritas en su blog. Usted que es un experto: Gracias por sus datos . Gracias Gracias!
Gracias Alma, pero no soy un experto. Investigo, Observo, leo mucho.
Saludos!
@Hyenukchu
1. Si
2. Son importantes las noticias para el análisis por qué pueden tener influencia sobre la toma de decisiones de los inversionistas en un periodo de tiempo, el cual se evalúa y ase afirma en el análisis Tecnico.
3. Tecnico
4. Disparar rápido
Gracias Marcela por participar
buenas tardes maestro y demas personas que comentan, maestro que plataforma recomiendas para operar en la bolsa de valores, gracias .
hola a todos, me parece un tema muy importante a tener en cuenta, con respecto al análisis técnico creo que favorece como lo indica el articulo en efecto aparte de que existe la disponibilidad inmediata a dicho recurso, el fundamental creo que seria muy valioso cuando nos da luces sobre crecimientos en las empresas, innovación, etapas de crecimiento o decrecimiento en las mismas, demanda de su rubro etc… realmente nutritivo articulo.
saludos
Gracias Ralph por leer nuestro contenido, te invitamos a compartirlo para que mas personas puedan acceder a él 🙂