Entre los términos que debemos reconocer como inversionistas está el breakeven. Especialmente, si recurrimos al análisis técnico al invertir. Hoy te hablaré de esta palabra que debe sumarse a tu propio diccionario de inversionista.

Breakeven Traducción

Para empezar, debes saber que breakeven significa “punto de equilibrio”.

¿Qué Es El Breakeven?

Breakeven significa punto de equilibrio

Breakeven significa punto de equilibrio – Hyenuk Chu – Foto: Pixabay

Breakeven, básicamente, se refiere a tener iguales costos e ingresos. Es decir, que tampoco hay ganancias ni pérdidas. La  suma que se recibe como ingreso es exactamente igual a la que se gasta.

Es decir que no queda dinero restante de la ganancia. Pero como los gastos o costos tampoco la exceden, no hay un balance en rojo o de pérdidas. Eso es lo que quiere decir esa palabra en términos generales.

Cuando hablamos de breakeven al invertir en la Bolsa de Valores de Nueva York nos referimos a lo mismo. Pero hay otros aspectos que debes tener en cuenta si este es tu caso. Estos son algunos de ellos:

¿Cómo Se Calcula El Breakeven Point?

Al término breakeven se suele asociar la palabra “point”, lo que se sintetiza en la sigla BEP. En español, sería algo así como el punto de breakeven. O el punto donde se cumple la regla mencionada anteriormente con respecto a las acciones o futuros.

Breakeven Trading

Pero ¿cómo se determina este punto? Resulta tan sencillo como comparar el precio MARKET de una acción y su costo original. El breakeven point se logra cuando los dos precios son iguales.

Con las opciones ocurre algo similar. El breakeven point, en este caso, es el precio MARKET que las acciones subyacentes deben alcanzar para que el comprador evite pérdidas.

Si se trata de una operación CALL, se alcanza el breakeven point cuando el precio de la acción subyacente es igual al precio STRIKE más el PREMIUM pagado. Cuando se trata de una operación PUT, el breakeven point se alcanza si el precio de la acción subyacente es igual al precio STRIKE menos el PREMIUM pagado.

Breakeven Y Las Comisiones

Para calcular el breakeven, ten en cuenta las comisiones - Hyenuk Chu Foto Pixabay

Para calcular el breakeven, ten en cuenta las comisiones – Hyenuk Chu – Foto Pixabay

Al invertir en la Bolsa de Valores, igualmente, debes considerar otros aspectos relacionados con el breakeven. Uno de ellos tiene que ver con las comisiones.

Los brókers siempre te van a cobrar una comisión por operación y por el retiro de tu dinero o una parte de él, en caso de que así lo desees.

Entonces, imagina que tu bróker te cobra una comisión de US$6,95 por operación. Y que exactamente la misma suma de dinero ganaste en una operación. En ese momento estarás en breakeven porque tus ingresos y costos o gastos son iguales.

Lo anterior significa que, aunque ganaste una pequeña suma de dinero, la debes usar para pagar la comisión de la operación. Entonces, si bien no tuviste una ganancia, tampoco tendrás una pérdida.

Breakeven Y El Stop Loss

Teniendo claro lo que te acabo de mencionar, también debes tener en cuenta algo. Y es que el breakeven puede servirte para calcular tu stop loss o porcentaje de pérdida máxima. Para que así protejas tu dinero y evites perder sumas que no quisieras perder.

En este sentido, lo que puedes hacer es colocar tu stop cerca el punto de breakeven. Por ejemplo, piensa en que estás comprando US$100 en acciones. Para luego venderlas y ganar gracias al aumento de los precios.

Entonces puedes colocar tu target o porcentaje de ganancia donde prefieras, digamos que esperas ganar un 20%. El stop, si atiendes a esta regla, debería estar cerca a los US$100 que invertiste.

De esta forma, si el precio sube y toma el target que pusiste (20%), te llevarás tu ganancia esperada. Pero si el precio cae hasta tu precio de compra (US$100), solo perderás ese mismo monto, es decir tus US$100, en vez de arriesgarte a perder más dinero.

Breakeven Y Los Reportes De Earnings

En el análisis fundamental también se tiene en cuenta el breakeven - Hyenuk Chu Foto: Pixabay.

En el análisis fundamental también se tiene en cuenta el breakeven – Hyenuk Chu – Foto: Pixabay.

Breakeven también es una palabra que suele aparecer en los reportes de earnings o ganancias de las compañías. Que son útiles tanto para los inversionistas que prefieren el análisis técnico, como el fundamental.

Por eso, a veces es común leer en los medios de comunicación titulares como “Castle Brands (ROX) Reports Break-Even Earnings for Q1”. Esto quiere decir que la empresa no tuvo pérdidas, pero tampoco ganancias en ese periodo.

Generalmente, en este tipo de noticias también comparan el punto de breakeven de las empresas con las estimaciones de los analistas. Lo que nos da claves con respecto a si el comportamiento de la acción fue mejor o peor que en el mismo periodo del año anterior.

Y esto nos da una clave sobre si el momento que estamos analizando es el más propicio o no para comprar o vender acciones, según sea el caso. De ahí la importancia de conocer el término breakeven.

Calcular El Punto De Breakeven

Para calcular el punto de breakeven existen diferentes fórmulas. Porque algunos inversionistas tienen en cuenta el precio de la comisión. Otros solo se fijan en los resultados de la operación que hacen como tal y no en lo que su bróker les cobra por ella.

Pero, a grandes rasgos, si te interesa tener en cuenta el breakeven al invertir, puedes usar la siguiente fórmula:

  • Multiplica el número de acciones que quieres comprar por el valor de cada una.
  • Ese resultado es el monto total que debes invertir en la operación.
  • A ese resultado súmale el valor de la comisión o comisiones que tengas que pagar por la operación. Por ejemplo, comisión de compra, de venta o de las dos.
  • Al resultado que te dé, divídelo por el número de acciones que compraste.
  • El resultado de esa división es el breakeven, es decir, el punto en el que puedes colocar tu stop para que, si el precio baja, no pierdas más de lo que invertiste.

Breakeven Ejemplos

Para explicarte mejor de qué se trata este concepto, veamos un ejemplo. Fisker Inc. (FSR) es un fabricante y comercializador de vehículos eléctricos. Fue fundado por Henrik Fisker en 2016 y tiene su sede en California.

Hace poco, diferentes medios de comunicación publicaron que está empresa, valorada en US$3.600 millones, tuvo pérdidas por US$55 millones en el último año. Además, tuvo una pérdida en los últimos 12 meses por el orden de US$230 millones.

Por eso, se llegó a especular que cada vez es más grande la brecha que existe entre sus pérdidas y el BEP o punto de equilibro. Sin embargo, los analistas coinciden en que su breakeven está más cerca de lo que parece.

¿Por qué? Porque, si sus análisis se cumplen, la compañía tendría sus últimas pérdidas en 2022. Esto significa que, para 2023, podría llegar a tener una ganancia de US$113 millones, de acuerdo con Yahoo Finance.

En conclusión, si la empresa crece un 75% año a año, alcanzaría su breakeven o punto de equilibrio cerca del 2023. Básicamente, eso ocurriría porque reduciría sus pérdidas y, en términos generales, podría igualarlos con sus ingresos.

Definición de Breakeven - Hyenuk Chu

Definición de Breakeven – Hyenuk Chu

Tu Estrategia De Inversión

Como te digo siempre, la mejor estrategia de inversión es la más simple. Y, sobre todo, la que mejor entiendas y más fácilmente puedas aplicar. Por eso, de ti depende que incorpores este término del que hablamos a esa estrategia.

Si quieres aprender o reforzar tus conocimientos sobre la Bolsa de Valores de Nueva York, te recomiendo el Reto 21. Una serie de webinarios en los que, de forma sencilla, puedes acercarte al maravilloso mundo de las inversiones. Mientras tanto, cuéntame:

  1. ¿Ya conocías el breakeven?
  2. ¿Lo has usado?
  3. ¿Te ha funcionado bien para obtener ganancias y reducir las pérdidas?
  4. ¿Te parece sencillo de aplicar?
  5. ¿O prefieres aplicar otra técnica para reducir tus pérdidas?
  6. ¿Ya hiciste el Reto 21? ¿Hiciste un resumen? Compártelo en mis redes sociales.

Si te ha gustado el post, te agradezco que me ayudes a compartirlo en tus redes sociales. 😉🙏

 

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