Tapering es una de esas palabras que no todos conocen y, de repente, se pone de moda. Hoy en día todos los expertos en finanzas y en la Bolsa de Valores de Nueva York hablan de ella. Te explico a qué se refiere y por qué debes tenerla en cuenta.
Antecedentes Del Tapering
Empecemos por el principio. La FED (Reserva Federal de Estados Unidos) puede comprar bonos corporativos. Es decir, una clase de instrumentos de deuda que emiten diferentes entidades con el fin de recaudar dinero con diferentes propósitos.
Esta es una de las estrategias que viene ejecutando la entidad desde 2020. Un año en el que la pandemia la obligó a diseñar planes especiales para poder hacerle frente a la crisis económica.
Esto que ha estado haciendo la FED desde el año pasado se conoce como Quantitative Easing Policies (QE). Se trata de una forma poco convencional de política monetaria en la cual el banco central compra activos a largo plazo en el mercado abierto.
De esta forma, la FED genera varios efectos. Por un lado, inyecta liquidez al mercado. Por el otro, promueve los préstamos. Y por el otro, es como si les botara un dulce a los inversionistas. Ellos siempre reciben con optimismo estas noticias.
Al mismo tiempo, contribuye a que se bajen las tasas de interés. Una circunstancia que el mercado casi siempre agradece porque significa una sola cosa. Esta es un aumento del consumo.
¿Qué Es El Tapering?
Con el tapering, la FED recupera el dinero invertido en bonos – Hyenuk Chu | Foto: Pixabay
Pero, como los tiempos han cambiado un poco y con ellos también la economía, la FED está buscando ajustarse nuevamente a esa nueva realidad. Para ello, necesita tomar nuevas medidas. Y entonces entra en escena el tapering.
Este es una figura que solo puede ejecutarse si antes se ha llevado a cabo un programa de estímulos financieros, como el de 2020. Se refiere a ejecutar una estrategia contraria a la que la FED ha venido ejecutando.
Es decir, a reducir la compra de instrumentos financieros como los bonos. Y hacerlo porque, según la evidencia, las Quantitative Easing Policies (QE) han cumplido con su propósito de estimular o estabilizar la economía.
Esa reducción o tapering es el primer paso en el proceso de retroceder con respecto a las políticas monetarias tomadas en el pasado. El segundo paso puede llegar a ser “deshacerse” de esa política al vender los bonos comprados.
En pocas palabras, lo que está hacienda la FED es, precisamente, volver a la época pre-pandemia. Una época en la que la economía se encontraba en un nivel más o menos estable, por lo que no requería salvavidas como los QE.
¿Van A Caer Las Bolsas Ante La Llegada Inminente Del Tapering?
Usualmente, cuando los QE se están implementando, los inversionistas reaccionan con optimismo. Lo hacen porque esa es una medida que, como mencioné, busca estimular la economía.
Pero con el tapering ocurre todo lo contrario. Los inversionistas perciben que una menor compra de bonos y una menor liquidez tendrán un impacto negativo en las empresas. Además de tenerlo en el mercado en general.
Entonces se produce el taper tantrum. O, en español, un “berrinche” en el mercado. Este puede conducir al banco central a volver a acelerar la compra de instrumentos como los bonos. Solo así pueden reversar el tapering.
En la otra orilla están los que reniegan de esta práctica. Todo porque las medidas que se usan para estimular la economía pueden llegar a ser negativas cuando la economía se estabiliza.
En estos casos, por ejemplo, es posible que así suba la inflación. O que se disparen tanto los precios de las acciones que alcancen el nivel de burbuja. Esto es cuando estos activos están sobrevalorados.
Acciones: Entre El Cielo Y El Infierno
Con el tapering, el precio de las acciones puede caer – Hyenuk Chu | Foto: Pixabay
Lo cierto es que, a la fecha, la FED no ha dicho oficialmente que va a acudir al tapering. Sin embargo, declaraciones de expertos cercanos al organismo aseguran que así será. Y que no tardaría muchos meses en llegar.
De hecho, se espera que en la reunión que tendrá la FED en septiembre se llegue a una conclusión sobre el tema. De aprobarse el tapering, la reducción gradual de la compra de bonos empezaría entre finales de este año y principios de 2022.
A partir de entonces, es probable que cada mes la FED haga recortes en sus compras de activos financieros por el orden de US$15.000 millones. Desde marzo de 2020, ha hecho compras de estos activos por un total de US$120.000 millones.
Mientras el rumor se confirma, la firma Goldman Sachs es una de las que se ha adelantado a prever qué ocurrirá en caso de que el tapering se dé. Para ella, si este se materializa, es inminente una gran venta de acciones.
Sin embargo, esta no sería tan prolongada o dramática como parece. Especialmente, si se tiene en cuenta que el mercado puede hacer su taper tantrum o “berrinche” para que se vuelva a la compra de bonos. Y así se impulse nuevamente la economía.
¿El Mercado Está Muy Sobrevalorado?
Pero hay algo más. El tapering es solo uno de los factores que puede incidir negativamente en el mercado en los próximos meses. También están los efectos negativos de la variante Delta del COVID-19 sobre la economía mundial.
Esto hace prever que, en el futuro cercano, el mercado podría hacer un retroceso. En primer lugar, porque agosto y septiembre, históricamente, han sido los meses en el que peor le va. Esto, de acuerdo con el comportamiento del S&P 500.
Y, en segundo lugar, porque varias de las acciones más apetecidas en Wall Street están sobrevaloradas. Ante ese fenómeno, lo único que puede esperarse es una corrección. Basta con mirar el caso de Tesla (TSLA), por ejemplo.
Tras alcanzar los US$880 en enero, bajó hasta los US$580 en mayo, por cuenta de un reporte de earnings que no convenció. Con Facebook (FB) pasa algo similar. En los últimos días, sus acciones han descendido casi un 3%, entre otros motivos, porque la competencia arrecia.
Ante esto, queda hacerse una pregunta. ¿Cómo diseñar una estrategia de inversiones que se ajuste a este cambiante mercado? ¿Y, sobre todo, que no nos tome desprevenidos o por sorpresa?
Dato sobre el tapering – Hyenuk Chu
Al Invertir, Sé Responsable
Hay un adagio popular que dice “soldado advertido no muere en guerra”. Así que lo primero que tendría que decirte es que, si no sabías qué es el tapering, ya lo sabes. No podrás culpar a tu desconocimiento de tus pérdidas de dinero al invertir.
Teniendo esta información en mente, analiza otras variables que pueden incidir en el precio de tus acciones favoritas. Ten en cuenta también lo que representa invertir hoy en acciones chinas, cuando seguramente se fortalecerá el control del gobierno sobre ellas.
No olvides lo importante que es realizar tu propio plan de trading y tus análisis de premarket diarios. El mercado cambia a cada segundo, así que no puedes juzgar la realidad de mañana con los mismos ojos de hoy.
Tú, que eres el dueño de tu dinero, comprométete a cuidarlo bien. Esto incluye cuidarte a ti. Porque no podrás invertir bien si careces de buena salud o de paz mental. Así que no inviertas solo en acciones, tu propio cuidado también merece tiempo.
Con estas herramientas en tu bolsillo, ve pensando qué harías si el tapering llega a darse. ¿Sabes cómo actuarás? ¿Correrás a comprar o a vender acciones? Del manejo que logres de tus emociones en un estado ideal depende que las uses bien cuando te encuentres frente a un escenario retador. Ahora, comparte tu opinión:
- Si el tapering se diera hoy, ¿qué harías con las acciones que posees?
- ¿Invertirías mientras se está dando la noticia?
- ¿Sueles prestar atención a los informes o noticias importantes sobre la FED?
- Descarga: [INFOGRAFÍA] 7 Preguntas Para Aprovechar Al Máximo Tu Poder De Atención En La Bolsa De Valores – Hyenuk Chu
Si te ha gustado el post, te agradezco que me ayudes a compartirlo en tus redes sociales. 😉🙏
Hola Máster Hyenuk y Happy team
Buenísima información,, ahora se oye está palabra por todos lados y no sabía exactamente que significaba.
Ustedes, como con todo, siempre en el momento oportuno y siempre un pasito por delante, educandonos y preparándonos.
Muchas gracias siempre por el trabajo que hacen.
Abrazos
Hola Iván es un gusto poder saludarte el día de hoy.
Es muy gratificante saber que te gusta nuestro blog, te invitamos a compartir nuestro contenido para que pueda llegar a muchas mas personas y recuerda comentar que nos sigan en nuestros canales de YouTube @hyenukchu y @elclubdeinversionistas en donde a diario compartimos información para que puedas expandir tu cultura financiera. 😉
1. Mantener mis acciones y hacerle seguimiento de cerca a su comportamiento
2. No invertiria porque debo tener manos quietas en este proceso y más porque no sé cómo actuar
3. Muy poco presto atención a las noticias de la FED, pero en el APM siempre nos están recordando este tipo de información para actuar con cautela. Por ejemplo hoy tenemos FOMC a las 02:00 PM.
Gracias y feliz día
Gracias Charles un saludo 🙂
Excelente explicacion, gracias por compartir.
Saludos Arturo, gracias por compartir
Una información muy valiosa. Eres muy grande al aportar valor de manera tan sencilla que se pueda entender. Además traducir esos términos en inglés ayudan mucho. La verdad muchas gracias
Gracias Master y equipo x su gran labor y buenos consejos gracias gran abrazo
Gracias Rui por pertenecer a nuestra comunidad un abrazo, saludos 🙂
Gracias a ti Jesús por ser parte de nuestra comunidad 🙂
Como haces de falta sensei 🙁
Hola Gabriel, este tiempo en que no se encuentra Hyenuk al aire es el apropiado para poner en practica sus enseñanzas y poder medir cuanto hemos avanzado, te enviamos un gran saludo 🙂
Excelente explicación, muchas gracias por todo el contenido. Saludos!
Gracias Alejandro, saludos 😉
Hola Master Hyenuk, muchas gracias como siempre por la información. No tenia idea del Tapering, de verdad me pone a pensar en las posiciones que tengo, pero como tengo configurado el SL máximo en el 2% de mi capital pues me da cierta tranquilidad. Igual intento seguir el precio (type reading) como alguna vez Ud lo mencionó en un premarket creo, entonces quizá tome alguna acción dd de la «acción de precio». Ante la incertidumbre y siendo aun un completo novato en esto pues mejor manos quietas.
Gracias Miguel Ángel por compartir, te enviamos un gran saludo 🙂
Me parece una solución interesante y bastante curiosa. Un stop lost de 2% en todo tu portafolio no te sacaría de muchas posiciones a largo plazo en retrocesos ordinarios? Me pregunto que % de perdida seria considerable un punto de salida en posiciones de largo plazo
Hola Daniel es un placer saludarte en el día de hoy
Todos los porcentajes tanto de ganancia como de pérdida los debe definir el inversionistas de acuerdo a su gestión de Capital, si no sabes cómo hacerlo con mucho gusto te comparto el primero de una serie de videos en donde Hyenuk enseña sobre gestión de capital Cómo encontrar tu mejor Win Rate (% de acierto) en el Trading, espero que lo disfrutes 🙂
Gracias por la información. Deberías hacer un live sobre el tema.
Hola Brigitte es un placer para el Happy Team saludarle el día de hoy🙂
Si repasas nuestros análisis premarket en varias ocasiones Hyenuk ha hablado sobre el tema, esperamos que los puedas repasar, saludos 🙂
Muchas gracias Información de.mucho valor para alimentar nuestra base de.datos y así tener mejores herramientas para la toma de decisiones…
Muy interesante 🤓
Gracias por la información !!
Gracias por este excelente articulo, cada vez son mas interesantes, gracias por su gran esfuerzo por traernos contenidos de calidad.
En el momento de operar tengo acciones con un Stop Loss del 2%, en caso de que su precio se reduzca, Cuando se de la noticia no operaria, esperaría la reacción del mercado y si se da alguna una de mis estrategias de análisis técnico para entrar lo haría. Siempre tengo en cuenta las noticias de la FED al momento de desarrollar mi plan de trading.
Notable articulo master, y equipo HT, muchas gracias por mantenernos informados de estos temas de la bolsa de valores de New York, saludos y mil bendiciones.
Gracias William por leer nuestro contenido, te invitamos a compartirlo para que mas personas puedan acceder a él 🙂
Excelente informe, muchas gracias por todos los artículos que brindan .
Gracias por compartir nuestro contenido Martín 🙂
Luego de leer este artículo, se me ocurre poner en practica seguimiento de las acciones que caigan y se acerquen y reboten en SMA 50 y/o SMA100 e incluso a SMA200.
Claro que si Alfredo puede ser una buena estrategia, recuerda hacer un buen backtesting con anterioridad, te enviamos un gran saludo 🙂
Muchas gracias por tan valiosa informacion, y por el interes en edeucarnos financieramente. Es muy inteligente estar attento siempre en las cosas de intere en la bolsa de valores, y ustedes lo asen muy bien. Gracias, muchas gracias🙏🙏 Hyenuk y Happyteam por todos sus informes y articulos que nos ofrecen. Saludos y Abrazos🐦🐦
Hola David es un gusto poder saludarte el día de hoy.
Es muy gratificante saber que te gusta nuestro blog, te invitamos a compartir nuestro contenido para que pueda llegar a muchas mas personas y recuerda comentar que nos sigan en nuestros canales de YouTube @hyenukchu y @elclubdeinversionistas en donde a diario compartimos información para que puedas expandir tu cultura financiera. 😉
Excelente Informacion gracias Hyenuk y HappyTeam!!
la verdad tenia inversiones un unos ETF vendi esto antes de cayeran y ahora estoy esperando una correccion del mercado para invertir otra ves. si pasara el tapering yo venderia para esperar comprar cuando el mercado se recupere otra ves.
Gracias Francisco por compartirnos tu opinión, te enviamos un saludo 🙂
Gracias, muy interesante el artículo. Hay algún video de estrategía para tapering?
Hola Diana es un placer para el Happy Team saludarle el día de hoy🙂
En este blog está explicado de forma detalladamente a que se refiere el proceso del Tapering, pero no se usa como una estrategia, es para que el inversionista esté informado y prevenido a la hora que se anuncie. Gracias por leer nuestro contenido, te invitamos a compartirlo para que mas personas puedan acceder a él 🙂
tremenda la informacion y sabios consejos gracias
Gracias Oscar por leer nuestro contenido, te invitamos a compartirlo para que mas personas puedan acceder a él 🙂
¡¡¡Hola HyenUk y Happy Team!!! Si el Tapering se diera hoy lo que haría si tuviera acciones es primero mirar si son posiciones de especulación o de inversión ya que si es la primera las vendería si se diera cruce 8 sobre 21 y si supera la SMA 50 definitivamente saldría de ellas pero si es de inversión las mantendría y hasta mejoraría mi posición en ellas, mientras se da la noticia no, en mi caso esperaría unos días a ver cómo reacciona el mercado y no tomar decisiones apresuradas, con respecto a la tercera pregunta si señor eso lo he aprendido de CDI a estar muy pendiente de las noticias que tengan que ver con la FED ya que estas son muy importantes para el mercado y hay que tenerlas en cuenta.
Muchas gracias HyenUk y Happy Team por toda la información que nos brindan constantemente.
Gracias Miguel por compartirnos tu opinión te enviamos un saludo 🙂
Excelente info Mister
Gracias Joustyn por leer nuestro contenido, te invitamos a compartirlo para que mas personas puedan acceder a él 🙂