Vanguard Group es una famosa firma de inversiones estadounidense. Y por estos días es aún más famosa porque, de la noche a la mañana, resultó involucrada en un misterio alrededor de US$7.000 millones.
Pero, para comprender bien esta historia, retomemos unos datos de sus inicios. Vanguard Group maneja, nada más ni nada menos, que US$6.2 trillones en acciones. Y está considerado como el fondo mutuo más grande de su país.
Al mismo tiempo, es una de las entidades que está autorizada para generar ETF (Exchange Traded Fund). Y para prestar otros servicios financieros que van desde los educativos hasta los que ofrecen los bróker.
Su fundador, como es de esperarse, es uno de los grandes inversionistas de todos los tiempos. Se trata de John Bogle, considerado como pionero en el tema de los ETF y los índices.
Y, precisamente, a los ETF se deben las dudas que hoy asaltan al mercado. Porque, precisamente, de uno de los ETF creados por esta empresa fue que desaparecieron los US$7.000 millones que mencioné.
El ETF De Vanguard Group
Este ETF se denomina Vanguard S&P 500 ETF (VOO). De acuerdo con Yahoo Finance, rastrea, como otros de su tipo, un grupo de acciones de empresas. En este caso, pertenecen a compañías con una alta capitalización.
Específicamente, sigue el comportamiento del Índice Standard & Poor's 500. Y este es uno de los más importantes que existe en el mercado americano por una razón. Mide el desempeño de las principales 500 empresas listadas en las Bolsas de Valores de Estados Unidos.
El ETF mantiene cada acción en la misma proporción que aparece en el índice. Por lo tanto, se convierte en una excelente alternativa de inversiones. Especialmente, para quienes prefieren los ETF por encima de las acciones individuales.
Vanguard Group, además, tiene ETF que reúnen a empresas de mediana y baja capitalización. Como si fuera poco, tiene ETF especializados en sectores como el energético, el financiero, el de salud y el de comunicaciones.
Y otros que, incluso, tienen relación con los mercados emergentes. Por eso, cada centavo que se mueva en estos vehículos de inversión llama la atención, en especial si se trata de grandes sumas de dinero.
¿Dónde Están Los US$7.000 Millones?
Por lo anterior, no sorprende que lo que pasó hace un par de días haya prendido las alarmas. Pero ¿qué fue lo que ocurrió? Básicamente, que hubo un retiro de una gran suma de dinero del mencionado ETF de Vanguard Group.
Es decir que alguien sacó del mismo US$7.000 millones. Y todo en un solo día. De acuerdo con Bloomberg, que difundió la información, esta suma corresponde a cerca del 4% del total del mencionado fondo.
Sin embargo, dos dudas surgen sobre esta historia. La primera es que no se sabe quién era el poseedor de los activos que terminó por reclamar su dinero. Y la segunda, que lo que ocurrió ese día en el mercado no conducía a que alguien hiciera una operación como estas.
De hecho, el S&P500 registró un comportamiento positivo el día de la operación. Entonces, ¿por qué alguien quería vender sus activos? Eso es lo que hoy todos nos estamos preguntando.
La explicación más plausible es que el propietario de los activos los negoció en el mercado primario. Es decir, en el que los títulos valores se emiten por primera vez. Por eso, aparentemente, no hay rastros de la operación.
¿Y La Especulación?
Pero lo anterior llama aún más la atención, pues en los ETF invierten, ante todo, inversionistas retailers o que no son tan grandes como los que invierten en las acciones. Por lo tanto, la pregunta es, ¿por qué y para qué querría alguien tanto dinero?
Todo apunta a Bank of America, que era hasta el día de la operación el mayor tender del fondo. Pero, como era de esperarse, se negó a pronunciarse sobre el retiro del dinero. Así lo hizo también Vanguard Group: prefirió guardar silencio.
Lo anterior no hizo más que aumentar la especulación con respecto a los US$7.000 millones que, a la fecha, continúan “extraviados”. Y que deben estar en las manos de alguien que se ríe de nosotros, mientras tratamos de descubrir la verdad.
Esto no es del todo extraño en un mercado como la Bolsa de Valores de Nueva York, donde no solo se invierte con conocimiento de causa, sino por simple especulación. Seguramente, quien tiene le dinero en sus manos lo hizo porque ganaría al hacerlo.
O, tal vez, porque pensó que esto alteraría el comportamiento de la Bolsa de Valores. Y que así podría ganar aún más dinero. Podríamos seguir imaginando, pero tal vez nunca lo sabremos.
De Tus Reacciones Dependen Tus Inversiones
Lo que sí sabemos es que, como inversionistas, siempre tenemos por lo menos dos caminos que tomar cuando ocurren estos acontecimientos. Uno es dejarnos llevar por la noticia y reaccionar frenéticamente a ella.
Otro es recibir la información, procesarla con calma y luego sí tomar decisiones de inversión. Por supuesto, la segunda alternativa siempre será mejor que la primera. Porque apresurarnos solo nos puede conducir a tomar decisiones poco acertadas.
Por eso, cuando estés frente a una situación así al invertir, en la que poco se sabe, yo te aconsejo dar un paso al costado y esperar. Más vale hacerlo que luego tener que recoger lo poco que quedó luego de una gran pérdida.
Recuerda que del afán no queda sino el cansancio, como dice el adagio popular. Y que el azar no siempre estará de tu lado, aunque a veces parezca que sí. Por lo anterior, no debes poner ni tu dinero, ni tus ganancias, ni tu seguridad, ni tu futuro en su manos.
Con respecto a los US$7.000 millones que, por ahora, están «extraviados», solo tenemos una alternativa. Esta es esperar a que el dueño aparezca y nos revele sus misteriosos planes. Mientras tanto, mi sugerencia es que sigas invirtiendo con responsabilidad y mucha paciencia, porque paciencia paga. Ahora, dinos tu opinión:
- ¿Conocías el Vanguard S&P 500 ETF (VOO)?
- ¿En qué ETF inviertes ahora?
- ¿Cómo ha sido tu experiencia con ellos?
SI CONOSCO LA ETF POR TI MISMO. LO HAZ MENCIONADO VARIAS VECES Y NOS SUGIERES INVERTIR EN ETF SIMILARES A ESTAS.
muy bien Jackeline
No, no lo conocía, inicié en este blog para aprender sobre inversiones.
Muchas gracias por compartir tu conocimiento!
muy bien Agustin
Gracias
El VOO y VGT son ETF geniales . Seguiré invirtiendo en ellos sistemáticamente. Las malas noticas en el mercado siempre ocurren pero a largo plazo estos ETF siguen siendo una gran oportunidad de inversión. Considero que no podemos vender solo por una notica temporal un activo que estadísticamente ha demostrado que puede dar rendimientos cada año y a larga plazo ni hablar.
gracias Kris por compartir
Hola mi querido maestro Hyenuk, si los ETFS para mi son ma confiables, se gana menos pero son menos riesgosos , eso pienso yo, pero todo con cuidado, gracias por todas las informaciones y por mantenernos al dia, maestro, sin usted quien sabe a donde estariamos a la deriva, gracias por siempre tratar de tenernos en caminos mas seguros con sus consejos y ensenanzas, grandes bendiciones para usted Master y muchas gracias.
Mr. Chu,
Si los conozco y soy fan de los index ETFS de Vanguard. Aunque no tengo VOO tengo VTI, VNQ, VEU, VGK. Invierto sistemáticamente en ellos.
La pregunta es por que no se movió el mercado hacia el negativo con una venta tan grande. Y como mencionaste, cual es el por que del movimiento. El vendedor sabe algo del mercado que no sabemos como una posible caída del mercado? Muchas gracias por su información.
Que misterio . Jejeje. Bueno seguiremos invirtiendo …
jejeje Alejandro. A seguir!
Saludos.
Gracias Hyenuk por el post. Muy interesante lo que pasó con VOO. No tengo posiciones en aquel ETF. Tengo en otros como TAN, LIT, SPXL, UFO, PLT. Me interesa mucho el litio, que ha demostrado un inusual crecimiento post COVID por encima de sus patrones históricos.
gracias Pablo por compartir
Saludos
dinos la verdad hyenuk, por que sacaste todo tu dinero del ETF (jajajaja broma)
Gracias por los blogs y por mantenernos al tanto de tanta información
Gracias por compartir.
Exitos y bendiciones.
gracias Arturo
Muy buena la informacion, estoy invirtiendo en QQQ, desde hace menos de un mes y ya me esta dando rentabilidad.
Gracias por todo.
Gracias Hyenyk por compartir, he escuchado de los ETF gracias a tí; ahora estoy esperando la aprobación de mi cuenta de broker para iniciar con mi inversión.
Me encontraba buscando información sobre el fondo VANGUARD, el que pide lo encuentra…. lo escuchado en FIRE2020, BOOTCAM y videos. El ETF VOO lo hablas en inversiones sistemáticas y largo plazo, por el momento no estoy haciendo inversiones pero estoy a puertas de hacerlo, estoy buscando información para tener mayor claridad y tranquilidad, la duda que no he podido despejar es si se invierte en un ETF VOO por medio de un bróker o se hace directamente en el fondo VANGUARD?
Mes gustaría conocer tu respuesta.
Gracias por todo Hyenuk
Buenos días. Llevo poco en este tema de inversiones pero con respecto a los ETFs me llama la atención SPY, VGT y VOO y espero dentro de poco invertir en estás a largo plazo.
Claro está haciéndole un análisis para tomar decisiones.
muy bien Chaarles
muy bien Charles
Hola Master, gracias por tanta información.
Un poco tarde pero quería comentar, me causa curiosidad tu opinión al respecto si en vista de este movimiento podría ser mejor opción IVV, tiene el mismo expense ratio y rendimiento promedio anual.
Si conozco VOO gracias a Ti que lo has mencionado varías veces.
Tome acción hace poco así que te contaré cómo me va.
Mil gracias 🙂
Hola Hyenuk!!! Si señor si conozco este ETF gracias a que en varias ocasiones nos haz hablado de él, en este ETF tengo el plan de empezar a invertir de manera sistemática ya que como se menciona en el libro del Inversor Inteligente es mejor tener todo el pajar que solo la aguja y más si se cuenta con poco experiencia y se es un inversor defensivo así que ese es uno de los planes que tengo.
Muchas gracias por el blog Hyenuk.