Evergrande está en boca de todos hoy. Pero ¿qué tiene que ver este gigante chino con la Bolsa de Valores de Nueva York? ¿Por qué todos hablan de que se avecina una corrección en el mercado? Te lo explico aquí.

Evergrande, Un Líder Inmobiliario

Evergrande Group es una compañía china líder en el sector inmobiliario. De hecho, por su nivel de ventas, está considerado como el segundo actor más importante de ese segmento en su país.

Se especializa en la venta de inmuebles a clientes de alto poder adquisitivo. Una estrategia que aumentó su visibilidad y reputación en el segmento. Gracias a esta, salió a Bolsa de Valores en 2009.

Pero no a la de Nueva York, sino a la de Hong Kong. Actualmente, su valoración es de US$29.96 billones. Hasta ahí todo bien. Sin embargo, una investigación divulgada por Financial Times puso a temblar ese castillo de naipes.

En agosto, ese medio de comunicación afirmó que la compañía enfrenta millonarias deudas. De hecho, tiene un pasivo total de cerca de US$305.000 millones. Pero lo más grave de todo es que no tiene como pagarlas.

Por lo tanto, en la actualidad enfrenta cientos de acusaciones por parte de personas que hasta han protestado frente a sus oficinas. Ellas solo esperan algo. Esto es que la compañía les devuelva lo que les prometió o que les dé lo que les debe. Ya esto empieza a ser calificado como el “Lehman Brothers chino”.

Si Crees Que Evergrande Pueda Hacer Caer A Los Mercados Mira Este Video:

La Crisis De Evergrande

Este es uno de los edificios de Evergrande

Este es uno de los edificios de Evergrande – Hyenuk Chu | Foto: skyscrapercenter

Específicamente, la empresa tiene que pagar intereses a los bancos por US$84 millones ¡HOY! A estos se le suman US$47.5 millones que tiene que retribuir en el plazo de una semana. Algunas de esas otras deudas corresponden a bonos que emitió en el pasado.

El punto es que nadie sabe de dónde sacará el dinero. Evergrande solo tiene una liquidez que no llega ni al 10% de lo que debe. Como si fuera poco, los activos con los que cuenta, es poco probable que los logre vender de la noche a la mañana.

De ser así, habría más de una consecuencia para el negocio y para la economía. La empresa, de hecho, está a punto de entrar en un proceso de reestructuración para no morir en este intento.

Mientras tanto, cerca de 1.500.000 clientes que han invertido en sus proyectos se hacen una pregunta. Esta es si lo que esperaron que fuera una gran inversión en el sector inmobiliario será ahora su principal pesadilla.

Como consecuencia de esta “película”, las acciones de la empresa se desplomaron en la Bolsa de Valores. Pero lo que ahora todos se preguntan es si su situación actual tendrá un efecto dominó en las Bolsas de Valores a nivel mundial.

Evergrande - Hyenuk Chu

Evergrande – Hyenuk Chu

¿Se Avecina Una Crisis Mundial?

Para empezar, habría que decir que eso es lo que todos temen. Especialmente, si se tiene en cuenta que la crisis de Evergrande está siendo comparada con la de Lehman Brothers, como ya lo dije. Por si no lo recuerdas, esa fue la firma que servicios financieros que desencadenó la crisis económica de 2008.

Sin embargo, otros no están tan seguros de hacer esa comparación. Simplemente piensan que lo que sucede hoy con la compañía sí puede significar una crisis para el sector inmobiliario en específico. Pero argumentan que está lejos de incidir tanto en la economía en general, como en el sector bancario.

Entonces, lo que se cree que puede pasar es que el sector inmobiliario pierda credibilidad. Una situación que sería de cuidado para China, por el volumen que tanto el sector como la empresa representan para su economía. Por otro lado, los bancos, incluso, podrían llegar a ser el aliado que saque a Evergrande de su crisis.

La Bolsa de Valores de Hong Kong parece reaccionar en la misma línea. En primer lugar, porque las acciones de la compañía vienen depreciándose desde hace meses. En segundo lugar, porque no está incluida en algunos índices que rastrean el comportamiento de los grandes emporios del país.

En ese sentido, los precios en ese mercado han venido recuperándose desde el estallido de la crisis de Evergrande. Una compañía que hace parte de la lista de las más grandes del mundo, según sus ingresos. Si eso es así, ¿por qué se habla de que esta crisis podría incidir en Bolsas de Valores como la de Nueva York?

¿Evergrande Alimenta La Corrección En La Bolsa De Valores?

¿Está Evergrande provocando una corrección en la Bolsa de Valores de Nueva York?

¿Está Evergrande provocando una corrección en la Bolsa de Valores de Nueva York? – Hyenuk Chu | Foto: Pixabay

Inicialmente, cuando corrió el rumor de lo que estaba sucediendo con Evergrande, se prendieron las alarmas en Norteamérica. Esto se debió a que, si ese gigante chino no puede pagar los intereses que debe, entra en default uno de sus bonos.

Esto significa que ese activo podría bajar considerablemente de precio, es decir, que ya no sería una buena inversión. Adicionalmente, el dinero de quienes eligieron invertir en ese bono estaría en riesgo. Además, es casi seguro que su propietaria recibiría un downgrade por parte de las entidades que analizan características como el riesgo de las empresas.

No obstante, varios especialistas han salido a apagar esas alarmas. Y a decir que no, que lo que pasó en China no repercutirá en Estados Unidos. En Norteamérica, de hecho, son otros los factores que pueden conducir a una corrección en el mercado.

Pero ¿cuáles son? En primer lugar, hay que tener en cuenta que el S&P 500, el índice más relevante de ese país, ha perdido valor en los últimos días en cerca de 3 %. Esta es una señal inequívoca de que el sentimiento de los inversionistas no anda bien.

Por eso, se plantea que, en el peor escenario, ese índice podría llegar a caer un 20% o 25% desde su máximo pico. Aunque claro que no se cree que llegue al nivel cero, eso daría paso a la corrección que todos temen. Sobre todo, porque el 2021 ha sido un año en el que diversas empresas han alcanzado precios máximos históricos.

Detrás De Evergrande Hay Más

Lo que se debe tener en cuenta, entonces, es que aparte de Evergrande, debemos preocuparnos por la FED. Justo ayer esa entidad realizó una de sus más importantes reuniones: el FOMC.

Como suele ocurrir, en los días previos el mercado reacciona de diferentes maneras. Esta vez fue a la baja porque se temía que se decidiera subir las tasas de interés. Algo que, tras un año de tasas complacientes, se percibía como negativo para la economía. Paralelamente, los inversionistas se preguntaban si la FED decidiría ponerle fecha al tapering, otra medida que contrarresta decisiones que se han tomado para hacerle frente a la pandemia.

Finalmente, la FED decidió mantener las tasas de interés, pero hizo un anuncio. Habrá cambios en ellas en los próximos dos años.

Pero esa no ha sido la única preocupación de los inversionistas en los últimos días. También han estado enfrentando un peligro llamado inflación. Y digo peligro porque puede echar para atrás los avances logrados en los últimos meses. Algunos de ellos son, por ejemplo, la recuperación del consumo en esta etapa de la pandemia.

Siguiendo con esta larga lista de posibles causas de una corrección del mercado está China de nuevo. Pero hablemos ahora de las cadenas de suministro en las que interviene. Estas se vieron afectadas por la pandemia y ahora, por los altos precios de los fletes marítimos que ese país asiático está imponiendo. Precio que se refleja en el valor que, finalmente, pagan los consumidores finales por los productos.

Lo anterior puede incidir negativamente en el consumo mundial. Un asunto que los inversionistas no ven con buenos ojos. Cabe aclarar que, si los precios del S&P 500 han caído, es porque ha habido más personas dispuestas a vender, que a comprar acciones. Una reacción apenas normal cuando se tienen dudas frente al crecimiento del mercado.

Corrección y Evergrande

Corrección y Evergrande – Hyenuk Chu

¡No Reacciones A La Loca!

En este punto te estarás preguntando cómo actuar y la respuesta es sencilla. No reacciones de forma acelerada y sin haber analizado tu propio escenario. Si el mercado ya representa un riesgo, reaccionar así solo puede acelerarlo.

De hecho, conozco a muchos que han perdido dinero porque, frente a una tendencia a la baja, se deshacen de sus activos. Luego están llorando porque estos finalmente no se desvalorizaron y ahora cuestan más dinero.

Sé que, ante los temores de una corrección, es normal asustarse. Pero resulta mucho más beneficioso ver la realidad desde una perspectiva más amplia. Este es el mejor consejo que te puedo dar para que tomes mejores decisiones de inversión en momentos de angustia. Te lo explico mejor con un ejemplo:

Así se veía el S&P 500 ayer en una temporalidad pasada de un mes. Seguramente, cuando ves un gráfico así te asustas y corres a vender.

Evergrande pudo alterar la trayectoria del S&P 500

Evergrande pudo alterar la trayectoria del S&P 500 – Hyenuk Chu

Y este ha sido su comportamiento en los últimos cinco años. ¿Te das cuenta? En primer lugar, su tendencia siempre ha sido creciente, a pesar de los altibajos. En segundo lugar, siempre ha registrado correcciones, porque son normales en el mercado. En tercer lugar, después de su más reciente caída, el precio incluso continuó la senda ascendente.

El S&P 500 no solo se mueve según lo que suceda con Evergrande

El S&P 500 no solo se mueve según lo que suceda con Evergrande – Hyenuk Chu

Por eso, ante los temores de una corrección, no creas ni hagas todo lo que dice y hace la masa. Reflexiona qué es lo más conveniente para ti, según tu perfil de riesgo y estrategia de inversiones. Es posible que a alguien le convenga vender porque prefiere tener el dinero en efectivo. Otros preferirán no vender las acciones porque saben que, lo más seguro, es que sigan valorizándose en el tiempo. Y recuerda siempre, así haya corrección o no, protegerte con tu stop. Clic aquí para apuntarte a la lista de espera del Bootcamp, que es donde fortalecemos la mentalidad de los inversionistas para momentos como este.

Ahora, cuéntanos tu experiencia:

  1. ¿Cómo te ha ido invirtiendo en el mercado en las últimas semanas?
  2. ¿Te afectó a nivel personal el escándalo de Evergrande? ¿Por qué?
  3. ¿Tienes tu mentalidad, emociones y técnica alineadas para cuando haya correcciones en el mercado?
  4. Continúa leyendo: Reserva Federal Y COVID: Así Trata La FED De Mantener La Economía A Flote – Hyenuk Chu

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